본문 바로가기

분류 전체보기380

액티브 vs 패시브 운용: 자산운용의 두 축 자산운용의 세계는 크게 액티브(Active)와 패시브(Passive)로 나눌 수 있습니다. 액티브는 시장을 이기려는 전략, 패시브는 시장을 따르는 전략입니다. 두 방식 모두 장단점이 분명하고, 투자자의 성향과 시장 환경에 따라 성과가 달라질 수 있습니다.1) 액티브 운용: 시장을 이기려는 도전액티브 펀드는 매니저가 종목을 선별하고 매매 타이밍을 조절해 초과수익(알파)을 추구합니다. 장점은 특정 섹터·상황에서 시장 대비 높은 수익 가능성이 있다는 점입니다. 그러나 높은 운용보수, 예측 실패 리스크, 장기적으로 시장 평균을 못 이기는 경우도 많습니다.2) 패시브 운용: 시장을 따르는 안정패시브 펀드는 지수를 그대로 추종합니다. 대표적으로 ETF와 인덱스 펀드가 있습니다. 장점은 낮은 수수료, 투명한 구조, .. 2025. 9. 23.
리츠(REITs)와 인프라 투자: 인컴·성장을 동시에 잡는 법 저금리 시대가 끝나고 금리 변동성이 커지면서 리츠(REITs)와 인프라 투자는 안정적 인컴과 장기 성장을 동시에 추구할 수 있는 대안으로 주목받고 있습니다. 특히 배당 중심의 리츠와 장기 현금흐름 기반의 인프라는 은퇴자뿐 아니라 기관투자자에게도 중요한 포트폴리오 축이 되고 있습니다.1) 리츠(REITs): 배당으로 안정적 현금흐름리츠는 상업용 부동산, 물류센터, 데이터센터, 리테일 자산 등에 투자하여 임대수익을 배당으로 분배합니다. 한국·미국·싱가포르 시장 모두 상장 리츠가 활발히 거래되며, 평균 배당수익률은 5~7% 수준입니다. 특히 데이터센터 리츠와 헬스케어 리츠는 구조적 성장성을 겸비해 주목받고 있습니다.2) 인프라 투자: 장기 계약 기반의 성장인프라는 도로·공항·항만·에너지·데이터센터 같은 기반 .. 2025. 9. 23.
멀티에셋 전략: 주식·채권·대체자산의 균형 시장이 불확실할수록 멀티에셋(Multi-Asset) 전략의 가치는 커집니다. 주식과 채권만으로는 한계가 있고, 대체투자(리츠·인프라·사모·원자재)까지 포트폴리오에 담아야 진정한 분산효과를 얻을 수 있습니다. 2025년 투자 환경은 금리 변동성, 지정학적 리스크, 기술 혁신이 동시에 작동하면서 멀티에셋 접근이 더욱 중요해졌습니다.1) 주식: 성장의 엔진주식은 여전히 장기적 자산 성장의 핵심입니다. 다만 섹터 선택이 중요해졌습니다. - AI·반도체·클린에너지: 구조적 성장 섹터 - 배당주·퀄리티 기업: 안정적 현금흐름 제공 멀티에셋 포트폴리오에서는 주식이 성장의 엔진 역할을 하되, 비중은 조절해야 합니다.2) 채권: 변동성 완충재금리 상승기에 타격을 받았던 채권은 2025년 이후 완충재 역할을 다시 주목받고.. 2025. 9. 23.
ETF를 활용한 은퇴 설계: TDF와 인컴 ETF 비교 은퇴 준비에서 가장 중요한 건 자산배분과 현금흐름입니다. 최근 투자자들은 TDF(Target Date Fund)와 인컴 ETF를 은퇴 포트폴리오의 핵심 도구로 활용하고 있습니다. 두 상품은 모두 ETF를 기반으로 하지만, 운용 방식·목표·위험 구조가 크게 다릅니다. 이번 글에서는 TDF와 인컴 ETF를 비교해 은퇴 설계 전략을 살펴봅니다.1) TDF: 생애주기에 맞춘 자동 자산배분TDF는 목표 은퇴 시점(예: 2045년)에 맞춰 주식·채권 비중을 자동으로 조정합니다. 은퇴 초기엔 주식 비중이 높고, 은퇴가 다가올수록 채권·현금 비중을 늘려 위험을 낮추는 구조입니다. 장점은 자동화와 편리성, 단점은 획일화된 전략이라는 점입니다.2) 인컴 ETF: 꾸준한 배당 현금흐름인컴 ETF는 고배당주, 리츠, 회사채,.. 2025. 9. 23.
한국은행 포워드 가이던스 강화와 성장률 둔화 대응 전략 앞으로 금리 흐름을 중앙은행이 더 명확하게 제시하면 투자 판단이 쉬워집니다. 이번 글에서는 포워드 가이던스의 개념, 최근 한국은행의 움직임, 그리고 둔화된 성장률 국면에서 투자자들이 대비할 전략을 정리했습니다.1. 포워드 가이던스란 무엇인가포워드 가이던스(Forward Guidance)는 중앙은행이 미래의 금리 경로 등에 대해 선제적으로 신호를 주는 정책 수단입니다. 시장 참여자들은 이 신호를 통해 불확실성이 큰 시기에도 금리 방향을 예측할 수 있고, 이는 투자 전략 수립에 중요한 근거가 됩니다.2. 최근 한국은행 움직임과 성장률 전망한국은행은 현행 기준금리를 2.50%로 유지하면서, 향후 금리 경로를 그래픽으로 보여주는 도트 플롯(dot plot) 방식을 내부 시험 중이라고 밝혔습니다. 이는 정책 투명.. 2025. 9. 22.
배당 ETF·주식 매력 + 한국의 인플레 기대 상승세 분석 투자자라면 꾸준한 수익을 주는 배당주나 배당 ETF는 포트폴리오 안정에 큰 도움이 됩니다. 이번 글에서는 배당 투자의 기본 원리와 최근 한국의 인플레 기대 상승 추세를 함께 보고, 배당주 투자가 유리해질 가능성이 있는 조건들을 분석해봅니다.1. 배당 투자의 기본 원리배당주는 기업이 이익의 일부를 주주에게 분배하는 주식입니다. 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름을 제공하므로 시장 변동성이 크거나 성장률이 둔화되는 시기에 투자자에게 큰 버팀목이 됩니다. 또한, 세제 혜택이 있거나 배당세 개편 가능성이 있는 시장에서는 배당률이 높고 지속 가능성이 큰 기업이 더 매력적이 됩니다.2. 최근 한국: 인플레 기대 상승과 배당 ETF 유입 증가• 한국의 인플레 기대(Inflation Expectations) 지표가 20.. 2025. 9. 21.

티스토리툴바