액티브 ETF: 전통 ETF와의 차별화 전략

ETF 시장은 이제 단순한 지수 추종을 넘어 액티브(Active) 운용의 시대를 맞이했습니다. 2025년 현재, 전 세계적으로 액티브 ETF는 빠르게 성장하며 기존 인덱스 ETF의 대안으로 주목받고 있습니다. 투자자들은 시장 평균을 추종하는 데서 벗어나, 운용사의 전문성을 활용한 초과수익을 기대합니다.

1) 액티브 ETF란 무엇인가?

액티브 ETF는 인덱스를 단순 추종하는 패시브 ETF와 달리, 운용사가 종목을 선별하고 비중을 조정하는 펀드입니다. 기존 액티브 펀드의 장점을 ETF의 구조에 결합해 투명성·유동성·낮은 비용을 동시에 제공합니다.

2) 전통 ETF와의 차이점

구분	전통 ETF	액티브 ETF
운용 방식	지수 추종 (패시브)	운용자 종목 선별 (액티브)
투명성	높음 (일일 구성 공개)	부분 공개 가능
비용 구조	낮은 보수	중간 수준 보수
성과 목표	시장 평균	시장 초과 수익 (알파)

3) 주요 운용 전략

- 섹터 중심형: AI, 헬스케어, 클린에너지 등 특정 산업 집중 - 배당 중심형: 고배당·저변동성 종목 선별 - 채권형 액티브 ETF: 금리 사이클 대응 전략 글로벌 시장에서는 투명성과 성과 중심 운용이 동시에 강화되고 있습니다.

4) 투자 시 유의점

액티브 ETF는 운용사 역량에 따라 성과가 크게 달라질 수 있습니다. - 운용철학·성과기록·보수 구조 확인 - 단기 수익보다는 장기 추세 중심 접근 - 패시브 ETF와 병행해 위험 분산 강화 ETF 시장의 새로운 성장동력으로 자리잡았지만, 선택의 안목이 필요합니다.

마무리: ETF의 진화, 운용의 차별화

액티브 ETF는 패시브와 액티브의 장점을 결합한 하이브리드 상품입니다. 운용 능력에 따른 알파 창출이 가능해, 장기 자산운용의 새로운 선택지로 부상하고 있습니다.

출처 및 참고자료
Morningstar — Active ETF Landscape 2025 : https://www.morningstar.com/articles/active-etf-2025
BlackRock — Active vs Passive ETF Analysis : https://www.blackrock.com/insights/active-etfs
Bloomberg Intelligence — ETF Market Outlook 2025 : https://www.bloomberg.com/etf-outlook-2025
Vanguard — ETF Innovation and Active Strategy : https://advisors.vanguard.com/etf-innovation