패밀리오피스와 자산운용: 초고액자산가의 전략

글로벌 부호들의 자산이 불어나면서 패밀리오피스(Family Office)는 자산운용의 핵심 축으로 떠올랐습니다. 단순한 재무관리 회사가 아니라, 투자·세무·상속·리스크 관리까지 통합적으로 다루는 조직입니다. 2025년 현재, 패밀리오피스는 전통적 자산 배분을 넘어 대체투자·벤처투자·임팩트 투자로 영역을 확장하며 초고액자산가(UHNWIs)의 장기 전략 파트너로 진화하고 있습니다.

1) 패밀리오피스의 역할

패밀리오피스는 크게 두 가지 형태로 구분됩니다:

• 단일형(SFO): 한 가문만 전담, 맞춤형 서비스 제공
• 복수형(MFO): 여러 가문이 공동 이용, 비용 효율적

이들은 자산운용, 부동산·대체투자, 세금 최적화, 자선 활동, 상속·승계까지 전방위 지원을 합니다.

2) 투자 전략: 장기성과와 대체투자

패밀리오피스는 장기적 자산 증식에 집중합니다. 공모시장보다는 사모펀드, 벤처캐피털, 인프라, ESG 프로젝트 등 비상장 대체투자 비중이 높습니다. 2025년 기준, 글로벌 UHNWIs의 포트폴리오에서 대체투자는 평균 40% 이상을 차지하고 있습니다.

3) 세무·상속·자선 전략

단순히 돈을 불리는 것에 그치지 않고, 세대 간 자산 이전과 사회적 가치까지 고려합니다. 조세 효율적인 구조 설계, 신탁 활용, 자선재단 운영 등을 통해 지속가능한 부의 이전을 추구합니다.

 

4) 주목할 리스크

- 비상장 투자에서의 유동성 부족 - 글로벌 규제 강화(세금·투명성 요건) - 세대 간 이해관계 충돌

따라서 패밀리오피스는 투명한 보고·리스크 관리 시스템을 강화하고 있습니다.

마무리: 초고액자산가의 자산운용 모델

패밀리오피스는 단순한 자산운용 회사를 넘어, 가문의 전략적 두뇌 역할을 합니다. 투자·세무·승계·사회공헌을 아우르는 통합 모델로, 초고액자산가의 부를 장기적·지속적으로 이어가는 핵심 기관이라 할 수 있습니다.

출처 및 참고자료
UBS — Global Family Office Report 2025 : https://www.ubs.com/global/en/family-office/global-family-office-report-2025.html
Campden Wealth — Family Office Investing Landscape 2025 : https://www.campdenfb.com/article/family-office-report-2025
EY — Family Office Guide (세무·승계 전략) : https://www.ey.com/en_gl/private/family-office-guide
PwC — Family Office Insights : https://www.pwc.com/gx/en/services/family-office.html