본문 바로가기

전체 글347

금리 2.5% 동결 국면: 예·적금/단기채/현금성 자산으로 만드는 생활형 안전 포트폴리오 한국은행 기준금리가 당분간 2.5% 수준에서 유지되는 가운데(최근 물가 2%대), 4분기 전기요금 또한 동결됐습니다. 급격한 방향 전환이 없는 환경에서 가계는 예·적금, CMA/MMF, 단기채 같은 안전 자산을 어떻게 배치해야 할까요? 오늘은 생활경제 관점에서 현금흐름 안정을 최우선으로 하는 포트폴리오 설계법을 정리합니다.현금흐름의 기본은 생활비 3~6개월치 비상자금과 자동저축 라인 구축입니다.1) 금리와 물가의 현재 위치를 생활언어로 해석하기기준금리는 2.5%에서 보합 기조가 이어지는 중입니다. 물가상승률은 최근 다시 전년동월 2%대로 복귀했습니다. 이는 “고금리 급락·초저금리 회귀” 시나리오보다는, 완만한 안정 혹은 점진적 조정 시나리오가 더 그럴듯함을 시사합니다. 실물 측면에서는 수출과 제조업 심리.. 2025. 10. 7.
2025 인플레이션 시대 자산배분 가이드: 물가 압력 속 수익과 방어를 함께 잡는 법 인플레이션은 모든 자산의 ‘가격 언어’를 바꿉니다. 명목수익률이 높아 보여도 실질가치는 줄어들 수 있고, 채권의 고정쿠폰은 매력도가 떨어지며, 기업의 마진 구조는 원가 상승에 흔들립니다. 그렇다고 현금만 쥐고 있자니 화폐가치가 잠식됩니다. 이 글은 인플레이션 환경에서 실질가치 보전과 변동성 관리를 동시에 노리는 실전 자산배분 프레임을 제시합니다.1) 인플레이션이 자산가격에 미치는 메커니즘할인율 상승: 물가상승 → 기준금리·시장금리 상승 → 미래현금흐름의 현재가치 할인폭 확대 → 성장주 밸류에이션 압박.원가·임금 압력: 원자재·운송·인건비 상승은 마진을 잠식. 가격 전가력이 높은 기업만 방어적.실질수익의 왜곡: 명목 수익률 – 물가 = 실질수익. 동일한 5% 수익도 물가 4%면 체감은 1%.상관관계의 재편.. 2025. 10. 6.
2025 로보어드바이저 투자 가이드: AI 자산관리와 개인 투자 전략 2025년 투자 시장은 로보어드바이저(Robo-Advisor)의 본격 확산기로 접어들고 있습니다. 과거에는 고액 자산가의 전유물이던 맞춤형 자산관리가 이제는 인공지능(AI) 기술을 통해 누구나 접근 가능한 서비스로 변화했습니다. 개인 투자자들은 로보어드바이저를 통해 보다 체계적이고 합리적인 자산 운용을 실현할 수 있습니다.1. 로보어드바이저란 무엇인가?로보어드바이저는 알고리즘과 데이터를 기반으로 투자 포트폴리오를 자동으로 구성하고 관리하는 시스템입니다. 투자자의 성향, 목표, 투자 기간, 리스크 허용도를 분석하여 최적의 자산 비중을 제시합니다. 즉, 인간의 감정을 배제하고 데이터에 기반한 의사결정을 가능하게 하는 것이 가장 큰 장점입니다.포트폴리오 구성: AI가 ETF·채권·주식 비중을 자동 배분리밸런싱.. 2025. 10. 6.
수출 반등+공장 활동 회복: 경기 반등 시그널일까? 한국 수출이 예상보다 많이 증가했고, 제조업 PMI도 8개월 만에 확장세로 전환됐습니다. 이 흐름이 실질 경기에 어떤 영향을 줄지, 투자자 시선으로 정리해봤어요.1. 수출이 예상을 훌쩍 넘었다9월 수출은 전년 대비 12.7% 증가하며 시장 예상치를 크게 뛰어넘었습니다. 특히 반도체 수출이 기록적인 증가세를 보였고, 기술 수요가 수출을 강하게 끌고 있다는 분석이 나오고 있어요.2. 공장 활동, 8개월 만에 확장 국면9월 제조업 PMI는 50.7로, 지난 8개월간의 침체를 벗어나 확장 구간으로 돌아섰습니다. 해외 주문과 생산량이 동시에 개선된 영향으로 보입니다.3. 하지만 무역 리스크가 여전하다수출 호조에도 미국과의 무역 협상이 진전 없이 멈춰 있는 점은 불확실성 요인입니다. 또한 한국과 미국은 자국 간 외.. 2025. 10. 6.
수출 급등 + AI 반도체 협업: 한국 투자 흐름 집중 분석 2025년 9월, 한국의 수출은 반도체 중심으로 강한 상승세를 보였고, 삼성·SK의 글로벌 AI 반도체 협업 계획이 발표되면서 투자자들의 시선이 집중되고 있습니다. 이번 글에서는 배경 흐름과 전략 포인트를 정리해 드릴게요.1. 9월 수출 급등 배경과 의미2025년 9월 한국의 수출은 전년 대비 약 12.7% 증가하며 14개월 만에 최고치 수준을 기록했습니다. 이 가운데 반도체 수출이 약 22% 상승하면서 수출 성장을 견인했으며, AI 수요 확대와 글로벌 반도체 회복 흐름이 실적 반등의 주요 동력으로 작용했습니다.2. 삼성·SK의 AI 반도체 협업 전략삼성전자와 SK하이닉스는 OpenAI의 Stargate 프로젝트에 메모리 반도체를 공급하기 위해 양해각서를 체결했습니다. 이와 함께 두 회사는 한국 내 AI.. 2025. 10. 6.
액티브 ETF: 전통 ETF와의 차별화 전략 ETF 시장은 이제 단순한 지수 추종을 넘어 액티브(Active) 운용의 시대를 맞이했습니다. 2025년 현재, 전 세계적으로 액티브 ETF는 빠르게 성장하며 기존 인덱스 ETF의 대안으로 주목받고 있습니다. 투자자들은 시장 평균을 추종하는 데서 벗어나, 운용사의 전문성을 활용한 초과수익을 기대합니다.1) 액티브 ETF란 무엇인가?액티브 ETF는 인덱스를 단순 추종하는 패시브 ETF와 달리, 운용사가 종목을 선별하고 비중을 조정하는 펀드입니다. 기존 액티브 펀드의 장점을 ETF의 구조에 결합해 투명성·유동성·낮은 비용을 동시에 제공합니다.2) 전통 ETF와의 차이점구분전통 ETF액티브 ETF운용 방식지수 추종 (패시브)운용자 종목 선별 (액티브)투명성높음 (일일 구성 공개)부분 공개 가능비용 구조낮은 보.. 2025. 10. 6.

티스토리툴바