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투자/자산운용79

리츠(REITs)와 인프라 투자: 인컴·성장을 동시에 잡는 법 저금리 시대가 끝나고 금리 변동성이 커지면서 리츠(REITs)와 인프라 투자는 안정적 인컴과 장기 성장을 동시에 추구할 수 있는 대안으로 주목받고 있습니다. 특히 배당 중심의 리츠와 장기 현금흐름 기반의 인프라는 은퇴자뿐 아니라 기관투자자에게도 중요한 포트폴리오 축이 되고 있습니다.1) 리츠(REITs): 배당으로 안정적 현금흐름리츠는 상업용 부동산, 물류센터, 데이터센터, 리테일 자산 등에 투자하여 임대수익을 배당으로 분배합니다. 한국·미국·싱가포르 시장 모두 상장 리츠가 활발히 거래되며, 평균 배당수익률은 5~7% 수준입니다. 특히 데이터센터 리츠와 헬스케어 리츠는 구조적 성장성을 겸비해 주목받고 있습니다.2) 인프라 투자: 장기 계약 기반의 성장인프라는 도로·공항·항만·에너지·데이터센터 같은 기반 .. 2025. 9. 23.
멀티에셋 전략: 주식·채권·대체자산의 균형 시장이 불확실할수록 멀티에셋(Multi-Asset) 전략의 가치는 커집니다. 주식과 채권만으로는 한계가 있고, 대체투자(리츠·인프라·사모·원자재)까지 포트폴리오에 담아야 진정한 분산효과를 얻을 수 있습니다. 2025년 투자 환경은 금리 변동성, 지정학적 리스크, 기술 혁신이 동시에 작동하면서 멀티에셋 접근이 더욱 중요해졌습니다.1) 주식: 성장의 엔진주식은 여전히 장기적 자산 성장의 핵심입니다. 다만 섹터 선택이 중요해졌습니다. - AI·반도체·클린에너지: 구조적 성장 섹터 - 배당주·퀄리티 기업: 안정적 현금흐름 제공 멀티에셋 포트폴리오에서는 주식이 성장의 엔진 역할을 하되, 비중은 조절해야 합니다.2) 채권: 변동성 완충재금리 상승기에 타격을 받았던 채권은 2025년 이후 완충재 역할을 다시 주목받고.. 2025. 9. 23.
ETF를 활용한 은퇴 설계: TDF와 인컴 ETF 비교 은퇴 준비에서 가장 중요한 건 자산배분과 현금흐름입니다. 최근 투자자들은 TDF(Target Date Fund)와 인컴 ETF를 은퇴 포트폴리오의 핵심 도구로 활용하고 있습니다. 두 상품은 모두 ETF를 기반으로 하지만, 운용 방식·목표·위험 구조가 크게 다릅니다. 이번 글에서는 TDF와 인컴 ETF를 비교해 은퇴 설계 전략을 살펴봅니다.1) TDF: 생애주기에 맞춘 자동 자산배분TDF는 목표 은퇴 시점(예: 2045년)에 맞춰 주식·채권 비중을 자동으로 조정합니다. 은퇴 초기엔 주식 비중이 높고, 은퇴가 다가올수록 채권·현금 비중을 늘려 위험을 낮추는 구조입니다. 장점은 자동화와 편리성, 단점은 획일화된 전략이라는 점입니다.2) 인컴 ETF: 꾸준한 배당 현금흐름인컴 ETF는 고배당주, 리츠, 회사채,.. 2025. 9. 23.
패밀리오피스와 자산운용: 초고액자산가의 전략 글로벌 부호들의 자산이 불어나면서 패밀리오피스(Family Office)는 자산운용의 핵심 축으로 떠올랐습니다. 단순한 재무관리 회사가 아니라, 투자·세무·상속·리스크 관리까지 통합적으로 다루는 조직입니다. 2025년 현재, 패밀리오피스는 전통적 자산 배분을 넘어 대체투자·벤처투자·임팩트 투자로 영역을 확장하며 초고액자산가(UHNWIs)의 장기 전략 파트너로 진화하고 있습니다.1) 패밀리오피스의 역할패밀리오피스는 크게 두 가지 형태로 구분됩니다:단일형(SFO): 한 가문만 전담, 맞춤형 서비스 제공복수형(MFO): 여러 가문이 공동 이용, 비용 효율적이들은 자산운용, 부동산·대체투자, 세금 최적화, 자선 활동, 상속·승계까지 전방위 지원을 합니다.2) 투자 전략: 장기성과와 대체투자패밀리오피스는 장기적 .. 2025. 9. 17.
프라이빗 크레딧 실전 가이드: 금리·담보·코버넌트로 읽는 수익/리스크 은행 대출이 위축되는 금리·규제 환경 속에서 프라이빗 크레딧(Private Credit)은 글로벌 자산운용사들의 핵심 전략으로 자리잡고 있습니다. 단순히 “대체 대출”이 아니라, 변동금리·담보·코버넌트라는 구조적 장치를 통해 위험조정 수익률을 제공하는 것이 특징입니다.1) 금리 구조: 변동금리로 인플레와 금리 위험 대응프라이빗 크레딧 대출은 대부분 SOFR+스프레드 같은 변동금리 구조를 채택합니다. 이는 금리 상승기에 자동으로 쿠폰이 올라, 인플레이션 방어 기능을 갖추게 합니다. 반면 금리 하락기엔 수익이 줄어드는 리스크도 존재합니다.2) 담보 구조: 리스크를 줄이는 자산 기반대출은 대개 부동산, 인프라, 발전소, 데이터센터 같은 실물자산을 담보로 합니다. 담보는 만약의 부도 상황에서 회수율(Recove.. 2025. 9. 17.
ETF와 테마형 투자: 자산운용의 새로운 선택지 최근 투자시장에서 가장 빠르게 성장한 분야 중 하나가 바로 ETF(상장지수펀드)입니다. 특히 AI, 클린에너지, 헬스케어, 반도체와 같은 테마형 ETF는 단순한 지수 추종을 넘어, 특정 산업·미래 트렌드에 집중할 수 있는 새로운 선택지로 자리 잡고 있습니다.1) ETF의 기본 매력ETF는 펀드의 분산투자 장점과 주식의 유동성을 동시에 갖춘 상품입니다. 낮은 보수, 손쉬운 거래, 세제 효율성 덕분에 장기 투자자뿐 아니라 단기 트레이더에게도 매력적입니다. 특히 투명한 편입종목 공개는 ETF만의 강점입니다.2) 테마형 ETF의 부상글로벌 자산운용사들은 단순한 국가·지수 추종형에서 벗어나, 미래 성장 산업을 겨냥한 테마형 ETF를 잇따라 출시하고 있습니다. 대표적인 테마는 다음과 같습니다:AI & 빅데이터친환경.. 2025. 9. 12.

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