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투자/자산운용95

2025년 자산운용 산업의 기술 혁신: AI와 토큰화 2025년 자산운용 업계의 화두는 단연 AI와 토큰화(Tokenization)입니다. 인공지능은 투자 분석·리스크 관리·맞춤형 자문을 혁신하고 있으며, 토큰화는 전통적 금융자산을 디지털 형태로 전환해 유동성·투명성·접근성을 크게 확장하고 있습니다. 이 두 가지 기술은 자산운용의 패러다임을 근본적으로 바꾸고 있습니다.1) AI: 맞춤형 투자와 리스크 관리AI는 빅데이터를 기반으로 투자 기회를 선별하고, 머신러닝 알고리즘은 시장 변동성을 예측해 리스크 관리에 활용됩니다. 또한 개인투자자에게 맞춤형 자문 서비스를 제공하며, 초개인화된 포트폴리오 구성이 가능해졌습니다.2) 토큰화: 자산의 디지털 전환토큰화는 부동산, 채권, 펀드 같은 자산을 블록체인 기반 디지털 토큰으로 발행하는 것입니다. 장점은 ▲유동성 확대.. 2025. 9. 26.
자산운용에서 ESG의 진화: 2025년 핵심 과제 ESG(환경·사회·지배구조)는 한때 “선택적 가치 투자”로 여겨졌지만, 이제는 글로벌 자산운용에서 핵심 규제와 리스크 관리 프레임워크로 자리잡았습니다. 2025년 현재, ESG는 단순 평가를 넘어 투명성·데이터 신뢰성·성과 측정이라는 과제를 안고 있습니다.1) 규제 강화: ‘의무화’의 시대유럽연합(EU)의 SFDR(지속가능금융공시규정)과 CSRD(기업 지속가능성 보고지침) 시행으로 운용사들은 ESG 데이터를 의무적으로 공개해야 합니다. 미국 SEC도 ESG 펀드의 그린워싱 여부를 검증하기 위해 가이드라인을 강화했습니다.2) 데이터 신뢰성: ‘숫자 싸움’에서 ‘투명성 싸움’으로ESG 평가는 아직도 평가기관마다 기준이 다르고 결과가 상이하다는 문제가 있습니다. 2025년 운용사들은 자체 데이터 수집, 위성사.. 2025. 9. 26.
글로벌 자산배분 트렌드 2025: 기관투자자의 시각 2025년 글로벌 투자 환경은 고금리 지속, 지정학 리스크, 기술혁신이라는 세 가지 요인이 맞물려 있습니다. 이에 따라 기관투자자들은 전통적 60:40 포트폴리오에서 벗어나, 대체투자·리스크 관리·지역 다변화를 강화하는 추세입니다. 이번 글에서는 글로벌 자산운용사와 연기금이 주목하는 2025년 자산배분 트렌드를 살펴봅니다.1) 주식: 선별적 접근글로벌 주식은 여전히 핵심 자산이지만, 지역과 섹터별 차별화가 뚜렷해졌습니다. - 미국: AI·반도체 중심의 성장 지속 - 유럽: 친환경 전환, 배당주 매력 - 아시아: 인도·동남아의 구조적 성장 기관들은 단순 지수 추종보다 테마형·지역 분산 전략을 강화하고 있습니다.2) 채권: 복귀하는 완충재2022~2023년 고금리 충격으로 외면받던 채권은 이제 복귀 중입니다.. 2025. 9. 23.
액티브 vs 패시브 운용: 자산운용의 두 축 자산운용의 세계는 크게 액티브(Active)와 패시브(Passive)로 나눌 수 있습니다. 액티브는 시장을 이기려는 전략, 패시브는 시장을 따르는 전략입니다. 두 방식 모두 장단점이 분명하고, 투자자의 성향과 시장 환경에 따라 성과가 달라질 수 있습니다.1) 액티브 운용: 시장을 이기려는 도전액티브 펀드는 매니저가 종목을 선별하고 매매 타이밍을 조절해 초과수익(알파)을 추구합니다. 장점은 특정 섹터·상황에서 시장 대비 높은 수익 가능성이 있다는 점입니다. 그러나 높은 운용보수, 예측 실패 리스크, 장기적으로 시장 평균을 못 이기는 경우도 많습니다.2) 패시브 운용: 시장을 따르는 안정패시브 펀드는 지수를 그대로 추종합니다. 대표적으로 ETF와 인덱스 펀드가 있습니다. 장점은 낮은 수수료, 투명한 구조, .. 2025. 9. 23.
리츠(REITs)와 인프라 투자: 인컴·성장을 동시에 잡는 법 저금리 시대가 끝나고 금리 변동성이 커지면서 리츠(REITs)와 인프라 투자는 안정적 인컴과 장기 성장을 동시에 추구할 수 있는 대안으로 주목받고 있습니다. 특히 배당 중심의 리츠와 장기 현금흐름 기반의 인프라는 은퇴자뿐 아니라 기관투자자에게도 중요한 포트폴리오 축이 되고 있습니다.1) 리츠(REITs): 배당으로 안정적 현금흐름리츠는 상업용 부동산, 물류센터, 데이터센터, 리테일 자산 등에 투자하여 임대수익을 배당으로 분배합니다. 한국·미국·싱가포르 시장 모두 상장 리츠가 활발히 거래되며, 평균 배당수익률은 5~7% 수준입니다. 특히 데이터센터 리츠와 헬스케어 리츠는 구조적 성장성을 겸비해 주목받고 있습니다.2) 인프라 투자: 장기 계약 기반의 성장인프라는 도로·공항·항만·에너지·데이터센터 같은 기반 .. 2025. 9. 23.
멀티에셋 전략: 주식·채권·대체자산의 균형 시장이 불확실할수록 멀티에셋(Multi-Asset) 전략의 가치는 커집니다. 주식과 채권만으로는 한계가 있고, 대체투자(리츠·인프라·사모·원자재)까지 포트폴리오에 담아야 진정한 분산효과를 얻을 수 있습니다. 2025년 투자 환경은 금리 변동성, 지정학적 리스크, 기술 혁신이 동시에 작동하면서 멀티에셋 접근이 더욱 중요해졌습니다.1) 주식: 성장의 엔진주식은 여전히 장기적 자산 성장의 핵심입니다. 다만 섹터 선택이 중요해졌습니다. - AI·반도체·클린에너지: 구조적 성장 섹터 - 배당주·퀄리티 기업: 안정적 현금흐름 제공 멀티에셋 포트폴리오에서는 주식이 성장의 엔진 역할을 하되, 비중은 조절해야 합니다.2) 채권: 변동성 완충재금리 상승기에 타격을 받았던 채권은 2025년 이후 완충재 역할을 다시 주목받고.. 2025. 9. 23.

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